مالی تناسب کا استعمال کرتے ہوئے لچکتا پوزیشن کا تجزیہ

01 - پہلا مرحلہ

یہاں ایک بیلنس شیٹ ہے جو ہم ایک مثال کے طور پر استعمال کرنے جا رہے ہیں. آپ دیکھ سکتے ہیں کہ اس نظریاتی فرم کے لئے دو سال کا ڈیٹا موجود ہے. اس وجہ سے تناسب کا تجزیہ صرف ایک اچھا آلہ ہے اگر ہم ان اعداد و شمار کا مقابلہ کرسکتے ہیں جو ہم دوسرے سال کے اعداد و شمار کے مطابق یا صنعت کی اوسط کے حساب سے حساب کرسکتے ہیں.

اس کے آگے ہم بیلنس شیٹ کے اعداد و شمار کا استعمال کریں گے جو موجودہ اور فوری شرح اور نیٹ ورکنگ کا دارالحکومت ہر ایک کی وضاحت کرتے ہیں اور ان کی تبدیلی سال سے سال کا ہے. آپ اپنی اپنی فرم کے نتائج کو نقل کر سکتے ہیں.

02 - کمپنی کی موجودہ تناسب کا حساب لگائیں

لچکتا تجزیہ میں پہلا قدم کمپنی کے موجودہ تناسب کا حساب کرنا ہے. موجودہ تناسب ظاہر کرتا ہے کہ فرم کے اوپر کتنے بار اس کے اثاثوں پر مبنی موجودہ قرض کے ذمہ داریاں ادا کرسکتے ہیں.

فارمولہ مندرجہ ذیل ہے: موجودہ شرح = موجودہ اثاثے / موجودہ معاوضہ . بیلنس شیٹ میں، آپ کو نمایاں نمبرز دیکھ سکتے ہیں. وہ وہی ہیں جو آپ حساب کے لئے استعمال کرتے ہیں. 2008 کے لئے، حساب سے مندرجہ بالا ہوگا:

موجودہ شرح = $ 708 / $ 540 = 1.311 ایکس

اس کا مطلب یہ ہے کہ فرم اپنے موجودہ (مختصر مدت) قرض کے ذمہ داریاں 1.311 بار سے زیادہ پورا کرسکتے ہیں. سالوینٹ رہنے کے لئے، فرم کو کم سے کم 1.0 ایکس کا موجودہ تناسب ہونا چاہئے، جس کا مطلب یہ ہے کہ یہ اپنے موجودہ قرض کی ذمہ داریوں کو پورا کر سکتا ہے. لہذا، یہ فرم سالوینٹ ہے.

اس معاملے میں، تاہم، فرم اس سے تھوڑا زیادہ مائع ہے. یہ اپنے موجودہ قرض کے ذمہ داریاں پورا کرسکتے ہیں اور تھوڑا سا بائیں پاس کرسکتے ہیں. اگر آپ 2007 کے لئے موجودہ تناسب کا حساب لگاتے ہیں، تو آپ دیکھیں گے کہ موجودہ تناسب 1.182 ایکس تھا. لہذا، فرم نے 2008 میں اس کی مساوات میں اضافہ کیا، جس میں، اس صورت میں، اچھا ہے کیونکہ اس سے نسبتا کم مائع کے ساتھ کام کر رہا ہے.

03 - کمپنی کی فوری تناسب یا ایسڈڈ ٹیسٹ کا حساب لگائیں

مائعیت تجزیہ میں دوسرا مرحلہ کمپنی کے فوری تناسب یا ایسڈ ٹیسٹ کا حساب کرنا ہے. موجودہ تناسب کے مقابلے میں فوری تناسب مائع کی ایک زیادہ سخت جانچ ہے. ایسا لگتا ہے کہ کمپنی اس کے کسی بھی انوینٹری کو فروخت کرنے کے بغیر اپنے مختصر مدت کے قرض کے ذمہ داریاں پورا کرسکتا ہے.

انوینٹری تمام موجودہ اثاثوں کی کم مائع ہے کیونکہ آپ کو آپ کی انوینٹری کے لئے ایک خریدار تلاش کرنا ہوگا. کسی خریدار کو تلاش کرنا، خاص طور پر سست معیشت میں، ہمیشہ ممکن نہیں ہے. لہذا، انوینٹری فروخت کرنے پر انحصار کرنے کے بغیر اداروں کو اپنے مختصر مدت کے قرض کی ذمہ داریوں کو پورا کرنے کے قابل نہیں ہے.

فارمولا مندرجہ ذیل ہے: فوری تناسب = موجودہ اثاثہ جات / انوینٹری / موجودہ ذمہ داریوں . بیلنس شیٹ میں، آپ کو نمایاں نمبرز دیکھ سکتے ہیں. وہ وہی ہیں جو آپ حساب کے لئے استعمال کرتے ہیں. 2008 کے لئے، حساب سے مندرجہ بالا ہوگا:

فوری تناسب = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0.529 ایکس

اس کا مطلب یہ ہے کہ فرم انوینٹری فروخت کے بغیر اپنے موجودہ (مختصر مدت) قرض کے ذمہ داریاں پورا نہیں کرسکتا کیونکہ اس وجہ سے فوری تناسب 0.529 ایکس ہے جو 1.0 ایکس سے کم ہے. انوینٹری کو رہنے اور انوینٹری کو فروخت کے بغیر اپنے مختصر مدت کے قرض ادا کرنے کے لئے، فوری تناسب کم از کم 1.0 ایکس ہونا لازمی ہے، جو یہ نہیں ہے.

تاہم، اس صورت میں، فرم کو انوینٹری کو فروخت کرنا ہوگا جو اس کے مختصر مدت کے قرض ادا کرے. اگر آپ 2007 کے لئے فوری تناسب کا حساب لگاتے ہیں تو آپ دیکھیں گے کہ یہ 0.458 ایکس تھا. لہذا، فرم نے 2008 میں اس کی مساوات کو بہتر بنا دیا جس میں، اس صورت میں، اچھا ہے کیونکہ اس سے نسبتا کم منحصر ہے. اس سے اوپر 1.0 ایکس سے اس کے فوری تناسب کو بہتر بنانے کی ضرورت ہے لہذا یہ انوینٹری کو فروخت کرنے کے لئے اپنے مختصر مدت کے قرض کی ذمہ داریوں کو پورا کرنے کی ضرورت نہیں ہوگی.

04 - کمپنی کی نیشنل ورکنگ کیپٹل کا حساب لگائیں

کمپنی کی نیٹ ورکنگ کا دارالحکومت اس کی موجودہ اثاثوں اور موجودہ ذمہ داریوں کے درمیان فرق ہے:

نیٹ ورکنگ کیپٹل = موجودہ اثاثے - موجودہ ذمہ داریوں

2008 کے لئے، اس کمپنی کی خالص کام کرنے والا دارالحکومت ہو گا:

$ 708 - 540 = $ 168

اس حساب سے، آپ پہلے سے ہی جانتے ہیں کہ آپ کے پاس مثبت خالص کام کرنے والے دارالحکومت موجود ہے جس سے آپ موجودہ تناسب کا حساب کرنے سے قبل مختصر مدت کے قرض کی ذمہ داریوں کو ادا کرنے کے لۓ. آپ کو کمپنی کے خالص کام کرنے والے دارالحکومت اور موجودہ تناسب کے درمیان تعلقات کو دیکھنے کے قابل ہونا چاہئے.

2007 کے لئے، کمپنی کی نیٹ ورکنگ کا دارالحکومت $ 99 تھا، اس کے خالص کام کرنے والے دارالحکومت پوزیشن، اور اس طرح، اس کی مساوات کی پوزیشن 2007 سے 2008 تک بہتر ہوگئی ہے.

05 - ہماری لچکتا تجزیہ کا خلاصہ

اس سبق میں، ہم نے اس فرم کا موجودہ تناسب، فوری تناسب، اور خالص کام کرنے والے دارالحکومت کو دیکھا ہے. یہ ایک کاروباری فرم کے لئے ایک سادہ مائع کی تجزیہ کے اہم اجزاء ہیں. کمپنیوں کے لئے زیادہ پیچیدہ لچک اور نقد تجزیہ کی جاسکتی ہے، لیکن یہ سادہ مائع کی تجزیہ تجزیہ آپ کو شروع کردی جائے گی.

چلو اس خلاصہ پر نظر آتے ہیں. اس کمپنی نے 2007 سے 2008 تک اپنی مائکشیسی حالت کو بہتر بنا دیا ہے جیسا کہ ہم نے دیکھا ہے کہ تین تین میٹرکس کی طرف سے اشارہ کیا گیا ہے. موجودہ تناسب اور خالص کام کرنے کے دارالحکومت کے عہدوں میں دونوں دونوں کو بہتر بنایا گیا ہے. فوری تناسب سے پتہ چلتا ہے کہ موجودہ قرضوں کے ذمہ داریاں پورا کرنے کے لئے کمپنی کو انوینٹری فروخت کرنا پڑتا ہے، لیکن فوری تناسب بھی بہتر بناتا ہے.

اس فرم کو صحیح طریقے سے تجزیہ کرنے کے لئے، ہمیں اس صنعت کے لئے اعداد و شمار کی ضرورت ہے جس میں اس فرم میں ہے. یہ اچھا ہے کہ ہمارے پاس دو سال کے اعداد و شمار ہیں کیونکہ ہم اس رجحان کو دیکھتے ہیں. تاہم، ہم صنعت کے ساتھ فرم کے مقاصد کا موازنہ کرنے کی بھی ضرورت ہے.