مالی بیان کی وضاحت کیسے کریں

بیلنس شیٹ کو سمجھنے، انکم بیان اور کیش فلو بیان

جب آپ مالیاتی بیانات کے انتظام کے آلے کے ذریعہ استعمال کرتے ہیں، تو آپ کو ان کی تفسیر کے بارے میں سیکھنے کی ضرورت ہوگی. اسی اکاؤنٹنگ ڈیٹا کو مالیاتی بیان، نقد فلو بیان ، بیلنس شیٹ ، اور آمدنی کا بیان کی تین کلیدی رپورٹوں کو تیار کرنے کے لئے استعمال کیا جاتا ہے، لیکن ہر ایک مختلف علاقے میں کمپنی کی نبض لیتا ہے.

ہم ہدف کارپ کے 2006 سالانہ رپورٹ سے بیلنس شیٹ، آمدنی کا بیان اور نقد فلو بیان پر نظر ڈالیں گے، جو آپ ان کی ویب سائٹ پر دیکھ سکتے ہیں.

مالیاتی بیانات دستاویز پی پر شروع ہوتی ہے. 24 (پی ڈی ایف فائل کا صفحہ 43).

بیلنس شیٹ کی تشریح

یہاں فراہم کی جانے والی معلومات آپ کو کئی مالی تناسب کا حساب دینے کی اجازت دیتا ہے جو کمپنی کی کارکردگی کی پیمائش کرتی ہے. اضافی طور پر، موجودہ بیلنس شیٹس کو کم سے کم ایک پچھلے عرصے سے اعداد و شمار پیش کرنا چاہئے، لہذا آپ موازنہ کر سکتے ہیں کہ مالی کارکردگی کس طرح بدل گئی ہے.

ایک ہی صنعت میں آپ کے آغاز کے طور پر ایک عوامی کمپنی کی شناخت کریں اور اپنی ویب سائٹ سے اپنے مالی بیانات کو ڈاؤن لوڈ کریں. ایک مثال کے طور پر ہدف کارپوریشن کا استعمال کرتے ہوئے، ہم ان کے بیلنس شیٹ میں اعداد و شمار کا تجزیہ کریں گے. حساب کرنے کے لئے کچھ اہم تناسب ہیں. نوٹ کریں کہ تمام اعداد و شمار لاکھوں ڈالر کی نمائندگی کرتے ہیں.

فوری تناسب: یہ انوینٹری فروخت کے بغیر اپنی ذمہ داریوں کو پورا کرنے کے لئے ہدف کی اہداف کرتا ہے؛ اعلی نتیجہ، بہتر. یہ موجودہ اثاثوں کی منٹس کی فہرستوں کے طور پر بیان کیا جاتا ہے، موجودہ ذمہ داریوں کو تقسیم کیا جاتا ہے. ہدف کے معاملے میں، 14،706 مائنس 6،254 ہے، 11،117 کی تقسیم، جو 0.76 کے برابر ہے.

• تشریح: اگر یہ تعداد وقت کے ساتھ کم ہو یا آپ کے معیار سے کم ہو، تو آپ انوینٹری میں بہت زیادہ سرمایہ کاری کر سکتے ہیں یا آپ کو بہت کم مدتی قرض پر لے جایا جا سکتا ہے.

موجودہ تناسب: موجودہ معاوضہ کے ذریعہ موجودہ اثاثوں کو تقسیم کرکے مقرر کردہ مختصر مدت میں مائع کی ایک اور ٹیسٹ ہے.

ہدف کے معاملے میں، اس کے برابر 14،706 کے برابر ہے 11،117، جو 1.32 کے برابر ہے.

• تفسیر: یہ نمبر 1 سے اوپر ہونا چاہئے، اور یہ عام طور پر طاقت کا نشانہ ہے اگر اس سے زیادہ ہے 2. اگر یہ نمبر 1 سے نیچے ہے، اس کا معنی ہے کہ آپ کی مختصر مدت کی ذمہ داریوں کو آپ کی مختصر مدت کے اثاثوں سے زیادہ. ایک ذمہ داری موجودہ طور پر سمجھا جاتا ہے اگر یہ ایک سال کے اندر اندر ہوگا. ایک اثاثہ موجودہ ہے اگر اسے ایک سال کے اندر نقد رقم میں تبدیل کیا جاسکتا ہے.

قرض سے اکٹھا تناسب: مختصر میں، کل ایوئٹی کے ذریعے کل قرض تقسیم. ہدف کے معاملات میں، ڈومینٹر کو شیئر ہولڈر کی سرمایہ کاری قرار دیا جاتا ہے کیونکہ ہدف ایک عوامی کمپنی ہے. ہدف کے اعداد و شمار کا استعمال کرتے ہوئے، یہ تناسب 8،675 تقسیم کیا گیا ہے جس میں 15،633 کی تقسیم ہوتی ہے، جو 0.555 کے برابر ہے.

• تشریح: طویل مدتی قرض دہندگان کو اس نمبر کا اندازہ لگائے گا کہ آپ کی فرم کس طرح جارحانہ ہے. اگر آپ کا کاروبار پہلے سے ہی قرض سے گزر گیا ہے، تو وہ اضافی فنانسنگ پیش کرنے کے لئے ناگزیر ہوسکتے ہیں.

ورکنگ کا دارالحکومت: اس روزانہ آپریشنز کے لئے دستیاب نقد سے مراد ہے. یہ موجودہ اثاثوں سے موجودہ ذمہ داریوں کو کم کرکے حاصل کیا جاتا ہے، جس میں اس مثال میں 14،706 مائنس 11،117 ہے، جو 3،589 کے برابر ہے.

• تشریح: اگر یہ نمبر منفی ہے، اس کا مطلب یہ ہے کہ آپ کی فرم اپنے موجودہ ذمہ داریاں پورا کرنے میں قاصر ہیں. اس نمبر کو بہتر بنانے کے لئے، اپنی انوینٹری مینجمنٹ کے طریقوں کا جائزہ لیں. سامان کی بیک اپ اور فروخت میں نتیجے میں نقصان پہنچا آپ کے کاروبار کے نقد وسائل پر ٹول لگ سکتا ہے.

آمدنی کا بیان تفسیر

ایک توازن بیان کی طرح، آمدنی کا بیان کمپنی کی مالی کارکردگی کی پیمائش کے لئے ایک ذریعہ ہے. کچھ اعداد و شمار پر آمدنی کے بیان اور بیلنس شیٹ دونوں کے اعداد و شمار پر تبادلہ خیال کیا گیا. ہم ایک مثال کے طور پر ہدف سے شائع کردہ اعداد و شمار کا استعمال جاری رکھیں گے. نوٹ کریں کہ تمام اعداد و شمار لاکھوں ڈالر کی نمائندگی کرتے ہیں.

مجموعی منافع مارجن: پیسہ ہدف ایک ٹی شرٹ فروخت کرنے سے کماتا ہے، مائنس اس سامان کے لئے جو اس چیز کے لئے ادا کیا جاتا ہے، جو فروخت شدہ سامان کی قیمت کے طور پر جانا جاتا ہے، یا COGS- مجموعی منافع کہا جاتا ہے. سیلز مائنس COGS، فروخت کی طرف سے تقسیم کیا، مجموعی منافع کے مارجن کی پیداوار. ہدف کے آمدنی کا بیان کے مطابق، یہ 59،490 مائنس 39،399 ہو گا، 59،490 کی تقسیم، جو 0.337 یا 33.7 فیصد ہے.

آپریٹنگ آمدنی: یہ مجموعی منافع بخش مائنس ہے جس میں آپریٹنگ اخراجات مائنس کی قیمت میں کمی ہے. یہ بھی EBIT (دلچسپی اور ٹیکس سے قبل آمدنی) بھی کہا جاتا ہے.

ہدف کے اعداد و شمار کا استعمال کرتے ہوئے، فارمولا 59،490 مائنس 39،399 مائنس 12،819 مائنس 707 مائنس 1،496 کے طور پر ظاہر کیا جائے گا، جو 5،069 کے برابر ہے.

آپریٹنگ منافع مارجن: پچھلے مرحلے میں حاصل کردہ کل استعمال کریں اور اسے مجموعی فروخت کے ذریعے تقسیم کریں. اس صورت میں، مساوات 5،069 کی تقسیم 59،490 تک ہے، جو 085، یا 8.5 فیصد ہے.

• تشریح: یہ ایبل EBIT مارجن کے طور پر بھی جانا جاتا ہے اور آپریشنل کارکردگی کی پیمائش کرنے کا ایک مؤثر طریقہ ہے. اگر آپ کم از کم یہ نمبر ڈھونڈتے ہیں تو یا پھر آمدنی بڑھانا یا اخراجات کم کریں. یہ تجزیہ کرنے میں مدد کر سکتا ہے کہ آپ کے گاہکوں کو کونسا فائدہ مند ہے اور وہاں آپ کی کوششوں پر توجہ مرکوز کریں.

خالص منافع مارجن: کل آمدنی سے خالص آمدنی خالص منافع مارجن کی پیداوار ہوتی ہے. اس صورت میں، 2،787 تقسیم 59،490 کی طرف سے تقسیم کی گئی ہے، جس میں مساوات .047، یا 4.7 فیصد ہے.

ROA: یہ اثاثوں پر واپسی کے لئے کھڑا ہے اور اثاثوں کی ہر ڈالر کے لئے ایک کمپنی کی تخلیق کتنی منافع ہے. راؤنڈ شیٹ سے اثاثوں کی آمدنی کے بیان سے آمدنی کے اعداد و شمار کو تقسیم کرکے ROA کا حساب لگائیں. ہدف کیلئے، جو 59،490 تک 14،706 تک تقسیم ہوتا ہے، جو 4.04 کے برابر ہے. دوسرے الفاظ میں، ہر ڈالر کے لئے ہدف اثاثوں میں ہے، اس سے آمدنی 4.04 ڈالر کی آمدنی پیدا ہو سکتی ہے.

ROE: اوپر کے طور پر ایک ہی خیال، لیکن اثاثہ کے ساتھ اثاثوں کو تبدیل. اس صورت میں، 59،490 کی تقسیم 15،633 ہے، جس میں مساوات 3.81 ہے.

اکاؤنٹس وصول کرنے والا مجموعہ: بہت سارے کاروباری اداروں کو جب وہ گاہکوں کو بلاتے ہیں اور آمدنی کو دیکھتے ہیں تو اس کے درمیان ایک مبتلا ہوتا ہے. یہ تجارتی کریڈٹ کی وجہ سے ہوسکتا ہے یا اس وجہ سے کہ گاہکوں کو ادائیگی نہیں ہوتی ہے. اگر آپ اکاؤنٹس وصول کرنے کے تحت اس بیلنس شیٹ میں اس ممکنہ آمدنی کو نوٹ کر سکتے ہیں، اگر آپ اسے جمع نہیں کرسکتے ہیں، آخر میں آپ کے کاروبار کو کافی نقد رقم کی کمی ہوگی.

• تفسیر: وصول کرنے کے لۓ کتنا دن لگتا ہے، وصول کرنے کے لۓ کتنے دن جمع کیے جاتے ہیں، اس فارمولہ کو استعمال کریں: 365 (دن) اکاؤنٹس وصول کرنے والے حساب سے تقسیم کیے جاتے ہیں (اکاؤنٹس وصول کرنے والے مجموعی خالص فروخت). ہدف کے مقدمے میں، اس میں تقسیم کیا گیا ہے 365 میں تقسیم 59،490 کی رقم 6،194 کی طرف سے ہے، جو 38 کے برابر ہے. اس کا مطلب یہ ہے کہ، اوسط، اس کے اکاؤنٹس پر جمع کرنے کے لئے 38 دن کا نشانہ بنتا ہے. اگر آپ کو پتہ چلتا ہے کہ آپ کے کاروبار میں ایک صحت مند بیلنس کا شیٹ ہے لیکن نقد رقم پر کم ہے، بقایا اکاؤنٹس پر جمع کرنا.

کیش فلو بیان کی تشریح

نقد فلو کا بیان ظاہر کرتا ہے کہ کس طرح کمپنی نے پیسہ اٹھایا اور کس طرح اس عرصے سے کسی عرصے کے دوران اس رقم کو خرچ کیا. یہ ایک تجزیاتی وسائل بھی ہے، جس کے قریب قریب میں اس کے اخراجات کو پورا کرنے کے لئے انٹرپرائز کی صلاحیت کی پیمائش کرنا ہے. عام طور پر، اگر ایک کمپنی مسلسل خرچ کرتا ہے اس کے مقابلے میں زیادہ نقد رقم لانے کے لئے، اس کمپنی کو اچھی قدر سمجھا جاتا ہے.

نقد بہاؤ کا بیان تین حصوں میں تقسیم کیا گیا ہے: آپریشن، سرمایہ کاری اور فنانسنگ. ہدف کارپوریشن سے تعلق رکھنے والے حقیقی دنیا کی نقد فلو بیان کا ایک تجزیہ یہ ہے کہ تمام اعداد و شمار لاکھوں ڈالر کی نمائندگی کرتا ہے.

آپریشن سے نقد رقم : یہ نقد رقم ہے جسے کمپنی کے بنیادی کاروباری لین دین سے سال میں پیدا کیا گیا تھا. یاد رکھیں کہ بیان کس طرح خالص آمدنی سے شروع ہوتا ہے اور پچھلا کام کرتا ہے، استحصال میں اضافہ اور انوینٹری اور اکاؤنٹس وصول کرنے کے اکاؤنٹس کو کیسے شامل کرتا ہے. سادہ شرائط میں، یہ سود اور ٹیکس (EBIT) کے ساتھ ساتھ استحصال مائنس ٹیکس سے پہلے آمدنی ہے.

• تفسیر: یہ آمدنی کے مقابلے میں بہتر اشارے کے طور پر کام کر سکتا ہے کیونکہ غیر ادا شدہ آمد بلوں کو ادا کرنے کے لئے استعمال نہیں کیا جا سکتا.

سرمایہ کاری سے نقد: کچھ کاروباری اداروں کو اپنی بنیادی کارروائیوں سے باہر سرمایہ کاری یا نئی کمپنیوں کو ان کی رسائی کو بڑھانے کے لۓ سرمایہ کاری کرے گی.

• تشریح: نقد بہاؤ بیان کا یہ حصہ نقد رقم کے لئے اکاؤنٹس نئے سرمایہ کاری کرنے کے لئے استعمال ہوتا ہے، اور اسی طرح آمدنی پچھلے سرمایہ کاری سے حاصل ہوتی ہے. ہدف کے معاملات میں، 2006 میں یہ تعداد -4،693 تھا، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ کمپنی نے منصوبوں میں اہم نقد سرمایہ کاری کا خرچ کیا ہے جس کی امید یہ ہے کہ مستقبل میں ترقی کی راہنمائی کرے گی.

فنانس سے نقد: یہ آخری سیکشن مالی سرگرمیوں سے نقد رقم کی تحریک سے مراد ہے. دو عام مالیاتی سرگرمیاں قرض پر لے رہے ہیں یا نئے سرمایہ کاروں کو اسٹاک جاری کر رہے ہیں. موجودہ سرمایہ کاروں کے لئے لاحقہ یہاں بھی فٹ ہے. پھر، ھدف 2006 کے لئے ایک منفی نمبر کی رپورٹ، -1،004. لیکن یہ غلطی نہیں ہونا چاہئے: کمپنی اس کے گزشتہ قرض کی 1،155 ادا کی، نے 380 ادا کر دیا ہے اور منافع بخش 901 کمپنی کے اسٹاک.

• تفسیر: سرمایہ کاروں کو ان آخری دو اشیاء پسند آئے گی، کیونکہ وہ منافعوں کا فائدہ اٹھاتے ہیں، اور یہ اشارہ کرتا ہے کہ ہدف اس اسٹاک کی کارکردگی میں اعتماد رکھتا ہے اور اسے کمپنی کے منافع کے لۓ رکھنا چاہتا ہے. اس سیکشن کے لئے ایک آسان فارمولہ: اسٹاک حاصل کرنے کے لئے استعمال ہونے والے اسٹاک مائنس منافع جاری کئے جانے والے مائنس نقد رقم سے نقد رقم.

نقد بہاؤ کا تجزیہ کرنے میں حتمی قدم یہ ہے کہ رپورٹنگ سال (2006) اور پچھلے سال (2005) سے نقد بیلنس شامل کریں؛ ہدف کے مقدمے میں، 835 کے علاوہ 1،648، جو 813 کے برابر ہوتا ہے. اگرچہ دونوں سالوں میں ہدف منفی نقد رقم کا توازن چلا گیا ہے، 2004 میں اس کے اعلی نقد اضافے کی وجہ سے یہ بھی مجموعی طور پر مثبت نقد رقم ہے.