01 - قرض مینجمنٹ کی شرح تجزیہ کا جائزہ
ٹپ: مکمل اسکرین موڈ میں اسے دیکھنے کے لئے تصویر پر کلک کریں. آپ اسے مختلف ونڈو میں بھی دیکھیں گے لہذا آپ وضاحت کو پڑھ سکتے ہیں اور اسی وقت تصویر کو دیکھ سکتے ہیں.
آپ کی کمپنی کی قرض کی پوزیشن کا تجزیہ کرنے کے لۓ، آپ کو آپ کے ضائع ہونے پر کمپنی کے بیلنس شیٹ اور آمدنی کے بیان کی ضرورت ہے. آپ کو دونوں مالیاتی بیانات سے متعلق معلومات کی ضرورت ہوگی. قرض کی شرح کمپنی کی اثاثوں، ذمہ داریوں، اور اسٹاک ہولڈرز کی مساوات کو نظر آتی ہے.
اس بیلنس شیٹ میں ہم اس سبق میں استعمال کرنے جا رہے ہیں. آپ دیکھ سکتے ہیں کہ اس نظریاتی فرم کے لئے دو سال کا ڈیٹا موجود ہے. اس وجہ سے تناسب کا تجزیہ صرف ایک اچھا آلہ ہے اگر ہم ان اعداد و شمار کا مقابلہ کرسکتے ہیں جو ہم دوسرے سال کے اعداد و شمار کے مطابق یا صنعت کی اوسط کے حساب سے حساب کرسکتے ہیں.
اگر آپ آگے پر کلک کریں تو، آپ دیکھیں گے کہ ہم ان بیلنس شیٹس اور 2007 کے آمدنی کا بیان استعمال کریں گے جو کہ 2007 کے قرض کے حساب کے حساب سے ہیں. اس کے بعد، ہم انہیں 2008 قرض کے مقابلے میں موازنہ کریں گے جبکہ ہر ایک کی وضاحت کرتے ہیں اور ان کی تبدیلی سال سے سال کا کیا مطلب ہے. آپ اپنی اپنی فرم کے نتائج کو نقل کر سکتے ہیں.
02 - اثاثہ تناسب کے لئے قرض کا حساب لگائیں
ٹپ: مکمل اسکرین موڈ میں اسے دیکھنے کے لئے تصویر پر کلک کریں. آپ اسے مختلف ونڈو میں بھی دیکھیں گے لہذا آپ وضاحت کو پڑھ سکتے ہیں اور اسی وقت تصویر کو دیکھ سکتے ہیں.
اثاثہ تناسب کے قرض سے پتہ چلتا ہے کہ آپ کے اثاثے کی بنیاد قرض کے ساتھ کتنی رقم ہے. یاد رکھنے کی اہم بات یہ ہے کہ اگر آپ کے اثاثے کا 100٪ قرض سے قرضہ لگایا جاتا ہے، تو آپ دیوالیہ ہو جاتے ہیں! آپ اپنی صنعت کو اپنی صنعت کے مطابق اثاثہ تناسب میں رکھنا چاہتے ہیں. آپ اپنی فرم اور قرض پر اپنے دلچسپی کے اخراجات کو پورا کرنے کی صلاحیت میں تاریخی رجحانات بھی دیکھنا چاہتے ہیں.
بیلنس شیٹ پر نظر ڈالیں. آپ کی ضرورت ہے تمام اعداد و شمار یہاں ہے اور روشنی ڈالی گئی ہے. اثاثہ تناسب کا قرض یہ ہے کہ: کل قرض / کل اثاثوں
2007 کے لئے بیلنس شیٹ پر کل اثاثہ $ 3،373 ہے. کل قرض حاصل کرنے کے لۓ، آپ کو موجودہ قرض (موجودہ ذمہ داری)، جو 543 ڈالر ہے اور طویل مدتی قرض ہے، جو 531 ڈالر ہے. حساب بن جاتا ہے:
اثاثوں کی قرض = $ 543 + $ 531 / $ 3373 = 31.84٪
XYZ کارپوریشن کے لئے اثاثہ تناسب کا قرض 31.84 فیصد ہے جس کا مطلب ہے کہ فرم کے اثاثے کا 31.84٪ قرض سے خریدا جاتا ہے. نتیجے کے طور پر، 68.16 فیصد فرم اثاثوں کو اکٹھا یا سرمایہ کاری کے فنڈز سے فنڈ کیا جاتا ہے.
ہم نہیں جانتے کہ یہ اچھا یا برا ہے کیونکہ ہمارے ساتھ اس کی موازنہ کرنے کے لئے انڈسٹری کا ڈیٹا نہیں ہے. ہم 2008 کے لئے تناسب کا حساب کر سکتے ہیں. اگر آپ ایسا کرتے ہیں، تو آپ دیکھیں گے کہ 2008 کے لئے اثاثہ تناسب قرض 27.79٪ ہے. 2007 سے 2008 تک، XYZ کارپوریشن کے لئے اثاثہ تناسب کا قرض 31.84٪ سے 27.79٪ سے کم ہوا.
قرض اثاثوں کے تناسب میں ایک ڈراپ ایک اچھی چیز ہو سکتی ہے، لیکن ہمیں اس سے مناسب معلومات کا تجزیہ کرنے کے لئے مزید معلومات کی ضرورت ہے.
03 - ایکوئٹی تناسب سے قرض کا حساب لگائیں
ٹپ: مکمل اسکرین موڈ میں اسے دیکھنے کے لئے تصویر پر کلک کریں. آپ اسے مختلف ونڈو میں بھی دیکھیں گے لہذا آپ وضاحت کو پڑھ سکتے ہیں اور اسی وقت تصویر کو دیکھ سکتے ہیں.
کاروبار ایک قرض یا ایوئٹی (مالکان کی طرف سے سرمایہ کاری کی رقم) یا دو کے ایک مجموعہ کی طرف سے فنڈ کیا جاتا ہے. ایکوئٹی تناسب کے قرض کا اندازہ لگایا جاتا ہے کہ کمپنی کا فنانس استعمال کرنے کے لئے کتنا قرض استعمال ہوتا ہے. قرض فنانسنگ کا استعمال کرتے ہوئے کمپنی کے لئے ایکوئٹی فنانسنگ استعمال کرنے کے مقابلے میں خطرناک ہے. جیسا کہ قرض فنانسنگ کا تناسب بڑھ جاتا ہے، فرم کا خطرہ بھی بڑھ جاتا ہے. لہذا اس تناسب کا حساب لگانا اہم ہے، خاص طور پر مالک کے فرم کے لئے.
بیلنس شیٹ پر نظر ڈالیں. آپ دیکھ سکتے ہیں کہ کل قرض اور شیئر ہولڈر کی ایکوئٹی دونوں پر روشنی ڈالی گئی ہیں. وہ دو اعداد و شمار ہیں جو آپ کو قرض کی مساوات کا حساب کرنے کی ضرورت ہے. حساب ہے: کل قرض (ذمہ داری) / شیئر ہولڈر کی ایکوئٹی = _____٪
جب آپ 2007 کے لئے قرض کی مساوات کے حساب سے حساب کرتے ہیں، تو آپ حاصل کرتے ہیں:
$ 543 + $ 531 / $ 2299 = 46.72٪
اس کا مطلب یہ ہے کہ فرم کی سرمایہ کاری کا 46.72 فیصد قرض ہے اور باقی سرمایہ کار سرمایہ کی طرف سے فراہم کی جاتی ہے. کسی دوسرے تناسب کی طرح، آپ کو معلوم کرنے کے لئے نسبتا اعداد و شمار کی ضرورت ہے اگر یہ اچھا یا خراب ہے. ہمارے پاس انڈسٹری کے اعداد و شمار نہیں ہیں لیکن ہم 2008 کے حساب کا حساب کر سکتے ہیں.
اگر آپ 2008 کے مساوات کے مساوات کا حساب کرتے ہیں تو نتیجہ 38.48٪ ہے . 2008 میں، فرم اپنے آپریشنوں کو بہتر بنانے کے لئے کم قرض کا استعمال کر رہا ہے جو اچھا ہو. تاہم، ہمیں اس بات کا یقین کرنے کے لئے زیادہ اعلی درجے کی مالی تجزیہ کرنا ہے.
04 - ٹائمز کو سودہ آمدنی کا تناسب (دلچسپی کوریج)
ٹپ: مکمل اسکرین موڈ میں اسے دیکھنے کے لئے تصویر پر کلک کریں. آپ اسے مختلف ونڈو میں بھی دیکھیں گے لہذا آپ وضاحت کو پڑھ سکتے ہیں اور اسی وقت تصویر کو دیکھ سکتے ہیں.
ایک اور قرض یا مالی فائدہ اٹھانے کا تناسب جو کمپنی کے لئے شمار کرنا ضروری ہے، وہ وقت سود میں حاصل کردہ تناسب (TIE) یا دلچسپی کی کوریج تناسب ہے. ٹائی تناسب چھوٹے کاروبار کے مالک کو بتاتا ہے کہ فرم کس طرح قرض پر اپنی سود کی قیمت کو پورا کرسکتا ہے. اگر فرم قرض فنانسنگ کا استعمال کرتا ہے، تو اسے اپنی دلچسپی کا خرچ ادا کرنا پڑتا ہے.
عام طور پر، اگر کسی فرم میں زیادہ قرض کی شرح ہوتی ہے تو اس کے بعد، مفادات حاصل کردہ تناسب عام طور پر کم ہوتی ہے کیونکہ اس سے بہت زیادہ قرض ہے اگر اس کے سودے اخراجات ادا کرنا مشکل ہو گا. دوسری طرف، اگر کمپنی کے قرض کی شرح کم ہے تو، وقت کی سود کی آمدنی کا تناسب زیادہ ہو جائے گا کیونکہ کمپنی کی دلچسپی کے اخراجات کو پورا کرنا آسان ہوگا.
TIE تناسب کے لئے نمبر کمپنی کے آمدنی کا بیان سے اوپر آئے جیسا کہ آیا ہے. 2007 کے لئے کمپنی کے ٹائی تناسب کے لئے یہاں شمار ہے:
EBIT / دلچسپی کا اخراج = ____ X
$ 691 / $ 141 = 4.9 ایکس
اس کا مطلب یہ ہے کہ کمپنی اپنے سودے اخراجات ہر سال میں 4.9 گنا پورا کرسکتے ہیں. ہم نہیں جانتے کہ یہ اچھا ہے یا نہیں اس کے موازنہ کرنے کے لۓ کچھ نہیں ہے اور ہمارے پاس نسبتا ڈیٹا نہیں ہے. تاہم، ہم یہ جانتے ہیں کہ XYZ کارپوریشن ہر سال کے مقابلے میں کم از کم ایک سے زیادہ وقت سے اپنی دلچسپی کا خرچ ادا کرسکتا ہے.
05 - ابتدائی قرض کی شرح تجزیہ کی تشریح
ٹپ: مکمل اسکرین موڈ میں اسے دیکھنے کے لئے تصویر پر کلک کریں. آپ اسے مختلف ونڈو میں بھی دیکھیں گے لہذا آپ وضاحت کو پڑھ سکتے ہیں اور اسی وقت تصویر کو دیکھ سکتے ہیں.
ہم نے XYZ کارپوریشن کی قرض کی حیثیت کا تعین کرنے کے لئے تین اہم قرض مینجمنٹ، یا مالی استحکام، تناسب کا حساب کیا ہے. جیسا کہ آپ مندرجہ بالا میز میں دیکھ سکتے ہیں، کمپنی 2007 میں قرض کی مالیات پر کم پر قابو پانے کے مقابلے میں 2007 میں ہیں.
یہ اکثر کمپنی کے مالیاتی صحت کے لئے ایک مثبت نشان ہے. مزید قرض کا مطلب زیادہ خطرہ ہے. زیادہ قرض بھی عام طور پر اس کا مطلب یہ ہے کہ کمپنی اپنے سپلائرز اور عام آپریشنوں کے لۓ کم سے کم نقد دستیاب ہے کیونکہ اس کی دلچسپی کے اخراجات کو پورا کرنا پڑتا ہے. یہ کمپنی اب مالک کی مالی امداد پر زیادہ زور دے رہی ہے. ایک چھوٹا سا کاروبار کے لئے یہ ایک مثبت علامت ہے.